Documents Show How Goldman et al Engaged in 'Naked Short Selling'

"The subject of naked short-selling is a) highly technical, and b) very controversial on Wall Street, with many pundits in the financial press for years treating the phenomenon as the stuff of myths and conspiracy theories. Now, however, through the magic of this unredacted document, the public will be able to see for itself what the banks’ attitudes are not just toward the “mythical” practice of naked short selling (hint: they volubly confess to the activity, in writing), but toward regulations and laws in general."
Read more:
http://www.rollingstone.com/politics/blogs/taibblog/accidentally-released-and-incredibly-embarrassing-documents-show-how-goldman-et-al-engaged-in-naked-short-selling-20120515#ixzz1v2FEJBoZ

Phantomaktien in den USA

Ernest Hancock von Freedom-Phoenix, der "Erfinder" des Ron Paul Revolution Logos, hat ein spannendes Interview mit Dr. Susanne Trimbath zum Thema "Naked Short Selling" (=ungedeckte Leerverkäufe, die zu "failed to deliver"-Einträgen, sowas wie Phantomaktien, in Kundendepots führen). Ich hatte selbst das große Vergnügen vor etwa einem Jahr ein längeres Gespräch mit Frau Dr. Trimbath zu diesem Thema zu führen. Als ehemalige Mitarbeiterin des Wertpapierclearingunternehmens DTC, einem Vorgängerunternehmer der heutigen DTCC, hatte sie unmittelbaren Einblick in die obskuren Eingeweide des Wertpapiersettlements in den USA und ist in der Lage diese unglaublich klingenden Zusammenhänge so zu erklären, dass auch ein Laie sie versteht.
Mir selbst ist unklar, inwieweit die dortigen Zustände auf Europa bzw. Deutschland übertragbar sind (ich verstehe das deutsche Depotbankrecht so, dass es unmöglich sein sollte, aber ich bin kein Jurist).

Wall Street Fails to Deliver

Börse Frankfurt mittendrin statt nur dabei? (Rechtsanwalt Wes Christian ab ca. Min. 2):

Deepcapture Offline

Deepcapture.com, die Seite des Overstock.com Gründers Patrick Byrne, die sich mit den Machenschaften großer ungedeckter Leerverkäufer (Naked Short Seller) beschäftigt, ist wegen der Verleumdungsklage eines gewissen Altaf Nazerali, Aktienpromoter aus Vancouver, vom Netz genommen worden. Nazerali war in der mehrteiligen Serie “The Miscreants’ Global Bust Out” mehrfach als Mitverschwörer benannt worden.

Die Journalistin Lila Rajiva ("Mobs, Messiahs, and Markets") verfolt den Fall:

Patrick Byrne’s Deep Capture Site Shut Down By Vancouver Promoter

Why Was Deep Capture Shut Down?

Die Risiken bei ungedeckten Leerverkäufen

Die Serie geht weiter:

http://www.goldinvest.de/index.php/die-risiken-bei-ungedeckten-leerverkaeufen-22045

Zwei interessante Passagen (bitte dabei im Hinterkopf behalten, daß es heute für einige Marktteilnehmer möglich ist "intraday" in Nanosekunden zu kaufen und zu verkaufen):

"In Deutschland sind seit 2010 die ungedeckten Leerverkäufe in Aktien und bestimmten Schuldtiteln verboten. Dies regelt §30h WpHG. Demzufolge liegt ein ungedeckter Leerverkauf dann vor, wenn der Verkäufer am Ende des Tages, an dem das Geschäft abgeschlossen wurde, nicht mindestens einen Anspruch auf Übereignung der Wertpapiere hat. Theoretisch wäre es also möglich am Morgen eines Tages einen ungedeckten Leerverkauf durchzuführen, aber spätestens am Abend des gleichen Tages müssen Sie dann Eigentümer der leerverkauften Papiere sein".

"Das höchste Risiko und mit Sicherheit das stärkste Argument gegen die Praxis des Naked Short Selling im Aktienmarkt ist, dass ein aggressives Naked Short Selling theoretisch dazu führen kann, dass mehr als 100% der ausgegebenen Anteile leerverkauft werden. Dadurch würde der Markt im Umkehrschluss von einer Masse nicht existenter Anteile überflutet werden, die den Kurs der Aktie massiv in den Keller drücken.

Doch dies ist reine Marktmanipulation und - so weit ich weiß - sowieso überall ein illegales Vorgehen".

Jesse schreibt zufällig auch zu diesem weiten Feld:

Greenberger: Secret Exemptions Allow Futures Price Manipulation - RealNews

"I think the extreme fractional reserve nature of the current metals markets is an accident waiting to happen, awaiting only the right mix of margin calls and short term demand. And then everyone will be surprised that such a grand theft went on for so many years, unnoticed, except that is by a stalwart few, much in the manner of the Madoff fund and Harry Markopolos".

Janet Tavakoli & Dave Fry on Financial Reform & Goldman Sachs Lawsuit

Must watch:


Janet Tavakoli & Dave Fry on Financial Reform & Goldman Sachs Lawsuit

Janet Tavakoli & Dave Fry on Financial Reform & Goldman Sachs Lawsuit from David Fry on Vimeo.

Endlich Verbot ungedeckter Leerverkäufe!

Ungedeckte Leerverkäufe (Naked Short Selling) sollen ab Juni in Deutschland durch das "Gesetz zur Stärkung der Stabilität der Finanzmärkte" verboten werden.

Wurde auch Zeit, dass die hohe Politik endlich ihren Arsch hochkriegt. Das Problem ist schliesslich schon seit Jahren bekannt.

Ob sich an der gängigen Praxis dadurch was ändert, bleibt abzuwarten. Aber zumindest wissen die Akteure, dass sie dann im Bereich der Illegalität und Kriminalität operieren.

Deutschland verbietet wieder Leerverkäufe?

Spielen unsere Politiker ´mal wieder Bürokratisch Roulette mit den nervösen Kapitalmärkten?

Ich blick` da nicht mehr durch, was in Deutschland erlaubt ist und was nicht. Ungedeckte Leerverkäufe sollten am besten technisch garnicht möglich sein, sind aber scheinbar sogar legal. In den USA gibt es diese illegale Praxis, bei Aktien und Bonds, weil die SEC offenbar überfordert ist.

Artikel auf NTV:http://www.n-tv.de/wirtschaft/Bafin-zieht-die-Bremse-article878635.html

Unsere Sammlung zu dem Thema:

http://bavaria-for-ron-paul.blogspot.com/search/label/Naked%20Short%20Selling