Learning English with Wall Street: "Going Rogue"

rogue {adj}

defekt
boshaft
abnormal
schurkisch
fehlerhaft

rogue {adj} [attr.]

abtrünnig
gefährlich
übel gesinnt

rogue {adj} [attr.] [destructive]

zerstörerisch [Kraft, Welle etc.]

rogue {adj} [person, organization]

skrupellos

http://www.dict.cc/englisch-deutsch/rogue.html

A blogger I follow on a regular basis, formerly only known as "Irish Banker" has revealed his identity:

http://whistleblowerirl.blogspot.com/

Going Rogue: http://www.abc.net.au/foreign/content/2011/s3367080.htm

Emma Alberici meets a former insider who – speaking for the first time - alleges major criminal activity in some of Europe’s top banks and who says the regulators are asleep at the wheel.

We also hear from a trader-turned-neuro scientist whose research reveals that testosterone is a major motivator of extreme financial plays and levels of the hormone can make a millions dollars difference to annual salaries and bonuses.

Auszug:

ALBERICI: John Coates spent twelve years on Wall Street, running his own derivatives trading desks at Goldman Sacks and at Deutsche Bank. He gave it all up to pursue a PhD at Cambridge. His speciality? Neuro economics.

JOHN COATES: “The other thing I noticed at the time was that women were relatively immune to the behaviour I was seeing in the traders so I was seeing this irrational exuberance. I thought it was chemical. It wasn’t really happening with women so there was sort of an obvious candidate for what that chemical may be and that’s how I began doing research on testosterone”.

ALBERICI: In the first study of its kind in the world, John Coates took salvia samples in a dealing room, matching the change in a trader’s natural steroids with their profit and loss profile. His research took into account the risks they were taking and volatility in the market.

JOHN COATES: “What we found was that when the trader’s testosterone levels were high in the morning, they made a lot more money in the afternoon then they did on days when their testosterone levels were low in the morning. And it was a very powerful effect. This was huge. I mean this was, this effect if you annualised it, would have added up to about a million pounds difference in their pocket at the end of the year”.

Die 50 sichersten Banken der Welt

Da sich auf der Liste 3-5 Banken befinden, bei denen ich persönlich nicht darauf wetten würde, daß sie in 12 Monaten in der selben (Rechts-)Form wie heute existieren, poste ich mal die Links für spätere Einträge zum Thema...Ich muß aber dazu sagen, daß noch mehr Banken auf der Liste stehen, deren Namen ich noch nie gehört habe...Bei der "Nederlandse Waterschapsbank" habe ich auf den ersten Blick ein kleines "n" zuviel hineingelesen..."Wasserschnaps" würde zu einer Bank so gut wie wie Papiergold passen, finde ich :-)

Studie: Vier Deutsche unter sichersten Banken der Welt – KfW top

Komplette Liste unter
http://www.gfmag.com/tools/best-banks/11341-worlds-50-safest-banks-2011.html#axzz1W7zOg8C9

Fall der Titanen?

Dow Jones Banks Titans 30 Index

via StockCharts.com

"

The Next Bank Bailout Bloodbath is Here

Gold will never ever have to be bailed out. If someone else lends out HIS Gold and can`t get it back, it won`t affect MY Gold. That`s why I like my money hard and shiny, let the Banks and the States gamble with their "Credit".

http://theautomaticearth.blogspot.com/2011/08/august-3-2011-next-bank-bailout.html

"Doesn't look like Berlin can carry the entire EU on its shoulders. But then, it never could. The fact is simply becoming more pronounced and obvious now.

So where do the derivatives come in? Remember AIG. Billions of American taxpayer dollars went to foreign banks like Deutsche Bank and Société Générale. There were a lot of voices raised in protest stateside. But they were simply counterparties to derivatives deals AIG had written -and never meant to pay-. In the murky world of derivatives there are many known unknowns, and one of them is that most credit default swaps still originate in US financial institutions, and tons of them, on Greek and Italian debt, for instance, were sold to European banks.

If Greece -or, heaven forbid, Italy or Spain- were to default, and let's make that a "when, not if" for Greece, Société Générale et al will be desperately gasping for air because of their bond losses, the EU and ECB won't be able to come to all the rescues, the only way for these banks to come out alive will be their legitimate claims on CDS written on Wall Street once a credit event has been declared, and the US Treasury and/or Federal Reserve will once again be called upon to save the Mediterranean day at the cost of Joe and Jane Main Street, My Town, USA.

No, I think I do understand why Washington didn't talk about jobs when discussing the debt ceiling (even though Obama goes on a "jobs tour" soon, talk about timing, but Happy Birthday all the same, sir)".

Kreditrisikovorsorge bei US-Banken

Hmm...vielleicht müssen sich die US-Geldmarktfondsmanager doch wieder zuhause umsehen. Bank of America muß sportliche 8,5 Milliarden (!!!) USD Schadenersatz an diverse Investoren wie BlackRock, Pimco oder die NY Fed (immer mittendrin statt nur dabei...) leisten, wie üblich weil Investment-Risiken nicht korrekt dargestellt wurden. Zerohedge hat eine hübsche Graphik, die die Kreditrisikovorsorgemaßnahmen mit den potentiellen Risiken vergleicht:

Wie sieht es branchenweit aus, also dort, wo die anderen rund 50% der US-Geldmarktfonds-Assets liegen?

Mish hat die Graphik mal in 2010 schön erklärt:

"To further clarify, the chart depicts the ratio of loan loss provisions to nonperforming loans across the entire banking system (all banks). There are 33 ALLL charts by bank size and region for inquiring minds to consider. The above chart is the aggregate.

The implication what the chart suggests is that banks believe nonperforming loans are NOT a problem (or alternatively they are simply ignoring expected losses to goose earnings).

The implication what I suggest is banks earnings have been overstated. Why? Because provisions for loan losses are a hit to earnings. I believe losses are coming for which there are no provisions.

The chart depicts a form of "extend and pretend" and overvaluation of assets on bank balance sheets. The Fed and the accounting board ignore this happening (encourage is probably a better word), hoping the problem will get better. With more foreclosures and bankruptcies on the horizon, I suggest it won't.

Wir haben im Dezember 2009 das hier dazu berichtet:

Ex-Goldman Managing Director: Wall-Street Banken schlimmer als ENRON?

De Soto: Die Zerstörung ökonomischer Fakten

Hernando de Soto (der mal einen Schäferhund namens Karl Marx hatte, weil der Hund deutsch war und keine Eigentumsrechte respektierte...) argumentiert in einem langen Essay bei Businessweek, daß die Zerstörung gesicherter ökonomischer Fakten ursächlich zur jüngsten "Finanzkrise" beigetragen habe und daß auch die ganzen angeblichen "Reformen" nichts daran geändert haben. Der amerikanische Immobilienmarkt ist dabei das vielleicht auch für Laien am besten nachvollziehbare Beispiel:

"Banks that have tried to foreclose on nonperforming mortgages have discovered that in many cases they can't collect the debts. Why? Because some companies that pooled, packaged, and converted those mortgages into liquid securities had dispensed with the usual procedures to record mortgage owners and passed the property to a shell company called MERS, which pretended to own the mortgages. The intent was to streamline what many real estate experts recognize are outdated, disaggregated, and cumbersome processes. The result, however, is that today, says professor Christopher L. Peterson of the University of Utah, "about 60 percent of the U.S.'s residential mortgages are now recorded in the name of MERS rather than the bank, trust, or company that actually has a meaningful economic interest in the repayment of the debt. For the first time in the nation's history, there is no longer an authoritative, public record of who owns land in each county."

Über MERS hatten wir im September 2009 geschrieben:
http://bavaria-for-ron-paul.blogspot.com/2009/09/bringt-mers-us-banken-in-die-bredouille.html

Ein weiteres Beispiel ist die Veränderung der Buchhaltungsregeln von "mark to market" zu (Achtung Orwellsprech) "fair value accounting" (vielleicht sollte man das mit "sozial-gerechter Bankenbuchhaltung" übersetzen):

"When the recession sent the prices of financial holdings spiraling downward, some banks and financiers were exempted from the U.S.'s long-established "mark-to-market" accounting standards, which force firms to report the value of their assets at current market prices. It's reasonable to establish value other than through market prices, according to proponents, if the market is unusually depressed. But such a privilege creates the ability to destroy facts by hiding losses, increasing the price of assets to levels at which no one will buy. In the U.S., the Financial Accounting Standards Board and the Securities and Exchange Commission are reviewing accounting rules, while Congress has been holding hearings on the subject. Meantime, businesses are left to figure out reality on the basis of connections, influence, and private information. Just like we do in developing and former communist countries."

Offensichtlich sind "die Märkte" immernoch "unusually depressed", auch wenn die Big-Bank-Profiteure vor lauter Boni sicher alles andere als deprimiert sind.
Zum Timing der Änderung kann man sich diesen Artikel, ebenfalls aus 2009, ins Gedächtnis rufen (auch um einen Eindruck zu bekommen, was De Soto mit "connections, influence, and private information" meinen könnte):
http://bavaria-for-ron-paul.blogspot.com/2009/12/die-aktienrallye-ben-bernanke-und-der.html

Bankenrettung - Same Old Game

Auf einem Kurztrip nach London habe ich das Museum der Bank of England besucht. Die zahlreichen historischen Exponate und zeitgenössischen Karikaturen sind faszinierend und erinnerten mich immer wieder an den alten Spruch, wonach Geschichte sich nicht wiederhole, sich aber reime. Ein besonders hübsches Stück trägt den Titel "Same Old Game" von John Tenniel, bekannt als Illustrator von Alice im Wunderland. Die "Alte Dame aus der Threadneedle Street", wie die Bank of England genannt wird, rettet die Baring Brothers, die sich in Südamerika verzockt hatten...Interessant, daß man bereits 1890 das "Spiel" ziemlich "alt" fand. Heute würde aber vermutlich kein Karikaturist die Banker mehr als kleine Schuljungen darstellen. Dazu haben die Machtverhältnisse sich zusehr gedreht.

Die BoE hat das Bild ebenfalls verlinkt, wenn auch ziemlich klein. Wikipedia führt folgenden Eintrag über die Episode auf:

"Ab 1880 investierte die Bank umfangreich in südamerikanischen Unternehmen und vergab Anleihen an südamerikanische Staaten, vor allem an Argentinien. Nachdem die Rohstoffpreise im Laufe des Jahres 1890 jedoch stark nachgegeben hatten, konnte Argentinien Ende 1890 seine Auslandsschulden nicht länger zurückzahlen – damit besaß Baring wertlose argentinische Anleihen im Wert von 21 Millionen Pfund. In der Folgezeit gelang es der Bank of England unter der Leitung von William Lidderdale, der tiefgreifende Folgen für die Gesamtwirtschaft des Empire fürchtete, ein Konsortium aus über 100 Banken und Einzelpersonen zu bilden, das genug Kapital aufbrachte, um die Verbindlichkeiten der Baring Brothers and Company zu befriedigen. Die Bank meldete Konkurs an, und aus der Konkursmasse heraus wurde umgehend die Baring Brothers & Co. Ltd. als Aktiengesellschaft neugegründet, die einen Großteil des bisherigen Geschäfts übernahm. Die Folge der Baring-Krise war jedoch eine deutliche Verringerung der britischen Auslandskredite, was 1893 zu Wirtschaftskrisen in Südafrika, Australien und den USA beitrug."

Ebenfalls sehr hübsch: "Midas - Transmuting all into Paper" von James Gillray von 1797 (!). Man kann das vielleicht als Persiflage auf damalige Vorläufer von "Quantitative Easing" auffassen...

Wo is des Hirn?

Habe gerade diese Perle bei n-tv entdeckt:

Island mit seinen rund 300.000 Einwohnern wurde wie kaum ein anderes Land von der Finanzkrise getroffen. Das gesamte Bankensystem des Inselstaates im Nordatlantik kollabierte 2008 nach Jahrzehnten der aggressiven Expansion in Übersee innerhalb einer Woche. Nur durch die Verstaatlichung seiner Banken und mit Hilfe ausländischer Darlehen in Milliardenhöhe konnte eine Staatspleite verhindert werden.

Hervorhebung durch B4RP

Ja klar der Isländische Staat mit seinen "Staatsschulden" verhindert eine Staatspleite dadurch, das er die Schulden der Privatbanken in sich einverleibt und somit die "Staatschulden" dadurch vergrößert.

Vielleicht bin ich nicht "gebildet" genug um das zu Verstehen.
Dennoch stelle ich die Frage, wo issn des Hirn?

Neues von der FDIC

Da ich nicht mehr von den Burschen und Madln berichten will bin ich Froh, dass es das Bankhaus Rott gibt!
Irgendwie haben sie es geschafft das Thema amüsant aufzurollen, bei soviel Irr- und Schwachsinn vermutlich die einzige Chance noch halbwegs ohne Gehirnblutung davonzukommen.

" Für eine Einlage von $100 hält der Sicherungsfonds nun ein Defizit von rund 38 cent vor"



Boooyaah! -Don Harrold

Staatschulden, CBL, und sonstige Perversitäten

Happy Copy & Paste Woche bei mir.
Diesmal im Angebot, ein Interview auf Gulli.com mit Dr. Werner Rügemer.
Dr. Rügemer wurde, so steht es auf Wikipedia, mehrfach Öffentlich ausgezeichnet zuletzt 2008 mit dem Kölner Karlspreis für kritische Publizistik und mit der Antisemitismuskeule.

Gulli.com ist schon seit Jahren eine Institution im Deutschsprachigen Internet. Begonnen hat es alles mit "PC-Security" *hüstel* und "Tauschbörsigen" und sonstiger "Internet Grauzonenpiraterie", wobei ich nicht den tatsächlichen Anfängen der Seite, sondern den Beginn in meiner Erinnerung meine. Die aktuell selbstproklamierten Hauptbeschäftigungsfelder sind: Internet, Anonymität, Datenschutz und Entertainment. Ne Art Szenezeitung nach dem Vorbild des CCC für die "Internetbegeisterten". ( plx dont h4xx0r m3 ! )
Das Interview läuft unter der Überschrift:

"Die Ursachen der Finanzkrise - oder warum wir die Staatsschulden nicht zurückzahlen sollten"

Und erklärt auch Finanzlaien wie der Hase so Läuft.
Interessant sind seine Ausfürhungen zum Thema Cross-Border-Leasing und Private Public Partnership ( PPP )
Dafür wird er als einziger Kritischer und Unabhängiger Deutscher Experte genannt.
Das Interview war Originär am 18.12.09 und streift auch viele andere Themen wie Schneeballsystem, Geldschöpfung der Banken untereinander und anderen Perversitäten ein. Auch über das Thema " Federal Reserve Bank-> gehört der Wallstreet Elite" wird gesprochen, aber dazu kann ja Fabio genügend noch Schreiben.

Teil 1
Teil 2
PDF

Move Your Money!

Die einflußreiche Online-Zeitung Huffington Post hat eine interessante Aktion als "guten Vorsatz" für das neue Jahr gestartet. Sie ruft unter dem Schlachtruf "Move Your Money" die Amerikaner dazu auf, ihr Geld von den großen "too big to fail"-Banken (Citi, Bank of America, JP Morgan etc.) abzuziehen und zu kleineren Regionalbanken zu tragen. Unterstützt wird die Huffington Post von Filmemacher Eugene Jarecki, den einige vielleicht von seinem grandiosen Film "Why We fight" kennen. Jarecki hat ein kurzes Video hergestellt, daß sich an den US-Film "It`s a wonderful life" (zu deutsch: "Ist das Leben nicht schön?") anlehnt:

Ich bin sehr gespannt, wie sich das entwickelt. Das gute am Fractional Reserve Banking ist ja, daß es sehr weniger Menschen bedarf, um eine Bank in Schwierigkeiten zu bringen...

Unterstützt wird die Aktion natürlich von vielgelesenen Bloggern wie Karl Denninger, aber auch von der deutlich nüchterneren und sehr sachlichen Frau Yves Smith von Nakedcapitalism.

Ich freue mich riesig über solche parteiübergreifende Aktionen, die der Welt vielleicht zeigen werden, was der US-amerikanische Kapitalismus eigentlich wirklich (einmal) bedeutet (hat).

Kleines PS zu meiner Schlußbemerkung: Im deutschen Wikipedia-Eintrag zum o.g. alten Fim habe ich folgende Anekdote gefunden:

"Ein internes Memorandum des FBI von 1947 berichtet von einer Quelle aus der Film-Industrie, die It's a Wonderful Life als "subversive kommunistische Propaganda" bezeichnet.[1]"

Die Aktienrallye, Ben Bernanke und der CFR

Im Zuge meiner Überlegungen, wie es um "die Wirtschaft" und "die Aktienmärkte" bestellt ist, habe ich nochmal nachgesehen, wie die Chronologie der Lockerung des "Mark-to-Market"-Prinzips abgelaufen ist (einen Eindruck, worum es da geht, haben wir z.B. hier und hier geliefert). Im englischen Wikipedia-Eintrag zum Thema bin ich dabei auf folgende Passage gestoßen:

"On March 10, 2009, In remarks made in the Council on Foreign Relations in Washington, Federal Reserve Chairman Ben Bernanke said, "We should review regulatory policies and accounting rules to ensure that they do not induce excessive (swings in the financial system and economy)". Although he doesn't support the full suspension of basic proposition of Mark to Market principles, he is open to improving it and provide "guidance" on reasonable ways to value assets to reduce their pro- cyclical effects.[18]"

10. März? Da war doch was, dachte ich mir und siehe da:

Ich will damit keine "großangelegte Verschwörung" dokumentieren, aber da mich die Theorie der "liquiditätsgetriebenen" Rallye nicht richtig überzeugt, poste ich das mal als interessanten "Zufall". Man wirft schließlich nichtmal kostenloses Geld irgendwelchem Schrott hinterher, es sei denn, der Schrott darf in der Bilanz als rostfreier Edelstahl, der jederzeit ohne Abschlag veräußerbar wäre, verbucht werden. Daß man das so würde machen dürfen, wußten die Jungs vom CFR als erste. Ich schließe ganz kühn daraus, daß man dort auch rechtzeitig erfahren wird, wann auch diese Party ihr Ende findet.

Ex-Goldman Managing Director: Wall-Street Banken schlimmer als ENRON?

Zerohedge berichtet, daß Frau Nomi Prins, ehemaliger "Managing Director" bei Goldman Sachs und Ex-Leiterin des internationalen Analyseteams von Bear Stearns in London, den Verdacht äußert, daß die Bilanztricks der Wall-Street-Banken schlimmer als die Verfehlungen beim ehemaligen Energieriesen ENRON seien. Wir hatten im Februar 2008 ("Die ENRONie der Geschichte") das Thema aufgegriffen.

Frau Prins erzählt von ihren Versuchen, die an die Börsenaufsicht SEC gemeldeten Zahlen nachzuvollziehen:

"After two weeks sifting through over one thousand pages of SEC filings for the largest banks, I have the same concerns. While Washington ponders what to do, or not do, about reforming Wall Street, the nation’s biggest banks, plumped up on government capital and risk-infused trading profits, have been moving stuff around their balance sheets like a multi-billion dollar musical chairs game."

"Nachdem ich zwei Wochen lang über eintausend Seiten SEC-Meldungen der größten Banken durchforstet habe, habe ich dieselben Bedenken. Während Washington darüber nachdenkt, was für die Reform der Wall-Street zu tun oder zu unterlassen sei, haben die größten Banken des Landes, vollgesogen mit Regierungsgeldern und Handelsgewinnen aus riskanten Geschäften, Zeug in ihren Bilanzen hin- und hergeschoben, wie bei einer multi-milliarden Reise nach Jerusalem".

Wenn selbst eine Frau Prins keine Ahnung hat, wo denn nun die sagenhaften Millionen-Boni-trächtigen Gewinne der US-Banken herkommen, üben auch wir uns in Bescheidenheit. Ein kleines Indiz findet sich aber z.B. hier:

Bank Profit Mirage (etwa "Die Fata Morgana der Bankgewinne"), über die Rückstellungen für Kreditausfälle im 3. Quartal und deren Auswirkungen auf die Quartalsgewinne:

"If banks had held their coverage ratio steady at 63.6%, where it was in the previous quarter, this would have called for an additional provision of $12.9 billion, which more than wipes out the $2.8 billion in “profits” for this quarter."

"Wenn die Banken die Rückstellungsquote nur bei 63,6% (der bedrohten Kredite) gehalten hätten, hätte man dafür eine zusätzliche (gewinnmindernde) Rückstellung von 12,9 Milliarden US-Dollar benötigt, die die 2,8 Milliarden "Quartalsgewinne" mehr als ausgelöscht hätte."

Tja, wozu Rückstellungen, wenn man doch die Steuerzahler hat?

Als Lösung schlägt Frau Prins die Wiedereinführung des Glass-Steagall-Acts vor, der unter Bill Clinton abgeschafft wurde, u.a. unter Federführung des ehemaligen Mc Cain Beraters Phil Gramm.

OBEY! REPRODUCE! $$$ IS YOUR GOD!

Ups, nicht Weiterlesen, ihr könntet Aufwachen, auf jeden Fall keine Sonnenbrillen aufsetzen.
Wer jetzt Kopfschüttelnd vor dem Monitor sitzt, erinnert Vermutlich nicht mehr an They Live / Sie Leben, ein Klassischer 80er Jahre Action-Film von John Carpenter.

Die Story lässt sich grob so zusammenfassen: Aliens haben zusammen mit einigen Auserwählten die Weltherrschaft übernommen, und „Terraformen“ unsere Atmosphäre in ihre um, Beuten den Planeten aus und sind generell Böse. Mit Hilfe eines EM-Feldes, welches über die Fernsehfrequenz und ähnlichen Sendern Ausgestrahlt wird, werden die Menschen Kontrolliert und Gehirn gewaschen, mit der Hilfe von Speziellen Sonnenbrillen kann man durch diesen Schleier durchbrechen und die Realität ( und die Aliens ) Sehen. Verschwörungstheorethische Parallelen bitte nur denken, nicht aussprechen! ;)



Anlass für diese Einleitung gibt es natürlich auch, und weil ihr so Brav wart gibt’s auch die Auflösung. Der DIF des FDIC ist Laut Zero Hedge mittlerweile komplett unter Wasser nämlich mit $8,2 Milliarden FRN. Aber fürchtet euch nicht, denn zum 30.12.2009 dürfen die Banken mit ihrer Vorauszahlung der Beiträge der nächsten 3 Jahre dieses Loch Stopfen. $45 Mrd. FRN werden somit in die Kassen des DIF Gespült. Gleichwohl wird der Amerikanische Konsument* bzw. Sparer durch Innovative Propaganda davon Überzeugt, sein Geld wäre auf der Bank am Sichersten. Rhetorisch Spitzfindig angemerkt, stimmt diese Aussage, denn sie sprechen ja von Geld, nicht vom Wohlstand bzw. Lebensstandard. Wie Lange die Kasse des DIF damit noch im Plus liegt, bis die FDIC das US Schatzamt anpumpen muss lässt sich schwer sagen, aber die Entwicklung der Gewerbeimmobilienpreise und anderer Indikatoren lässt Vermuten, das dieser Tag X irgendwann im Nächsten Jahr liegt, vermutlich im September/Oktober. The more you know, the safer your Money!

*American Consumer© Don Harrold

Nachtrag zur FDIC Quartalsbilanz

Nachdem Ich gestern überrascht Feststellen musste, das der DIF noch 10,4 Milliarden $ FRN als Guthaben ausweist, habe ich mittlerweile herausgefunden, wie diese Zahl zustandekommt.

Die "simplizierte" Bilanz zum 30. Juni 09 Glidert sich wie folgt auf.

Aktiva:
21,6 Milliarden in Bargeld und Äquivalenten liquiden Geldmitteln ( T-Bills ,T-Bonds etc. )
43,2 Milliarden „ Other Assets“ dies Repräsentiert dessen was die auf die FDIC Abgewickelten Banken als illiquide Anlagen in ihren Bilanzen stehen hatten also beispielsweise Immobilien, Hypotheken, Derivate und Verbriefungen wie CMBS ;) , Fuhrpark, Computer, usw etc.
Bankrotte Banken werden meist von der FDIC an solvente Banken über ein „purchase and assumption agreement“ vermittelt. Manchmal wird jedoch kein passender Käufer gefunden, dann übernimmt die FDIC die Bank komplett.
Passiva:
22,4 Milliarden "Other Liablilities" Generelle Verbindlichkeiten, hierzu habe ich leider keine näheren Informationen. Sicherlich sind da auch die Löhne und Gehälter der FDIC und sämtliche Betriebskosten der FDIC drin, aber das reicht nicht für 22,4 Mrd. FRN. Ich vermute das darin auch die Kosten für die bislang abgewickelten Banken Verbucht sind.
32,0 Milliarden Contigent Loss Reserve. Hierin werden die Geschätzten Bankpleiten für dieses Jahr auf die Verbindlichkeitsseite eingestellt, die meisten der Pleitebanken dieses Jahres waren also schon eingeplant, nur ein kleinerer Teil kam als Extra Belastung hinzu. Die Liste der Gefährdeten Banken Verlängerte sich von 305 auf 416 Banken, Der Wert dieser Reserve veränderte sich vom letzen Quartalsbericht von 28,5 auf 32 Milliarden

Außerdem kann die FDIC beim Schatzamt bis zu 500 Milliarden gegen Zins Leihen, bei der Savings&Loans Krise war das mit 15 Mrd. einmal der Fall, Sheila C. Bair ist jedoch zuversichtlich das dies diesmal nicht notwendig ist. John Kanas vermutet, das in den nächsten 2 Jahren bis zu 1000 Banken schließen müssen, mal sehen wer besser Orakelt.
John Kanas ist Inhaber einer Private-Equity-Gesellschaft landläufig "Heuschrecke" genannt, welche mittlerweile Problembanken Aufkaufen dürfen. Als Auflage müssen sie jedoch die übernommene Bank mindestens 3 Jahre lang halten, und die Kernkapitalquote der Bank darf nicht unter 10% sinken. 6% sind hier eigentlich die Norm, zuerst galten 15% als Minimum für die „Heuschrecken“.

Pauschal gesagt, Die Bareinlage ist weg und die FDIC versucht so gut wie möglich die Illiquiden Aktiva in Liquide umzuwandeln durch Verkauf. Gelingt dies nicht zum Buchwert, verringert sich der Spielraum für den DIF von derzeit 10,4 Milliarden FRN, sollten die geplanten Verluste so eintreffen, wie der FDIC es für den DIF plant.

Gestern noch im Schattendasein, heute auf der Showbühne

Hopsala! Gestern schreib ich noch, das man lange nichts von der FDIC gehört hat. Prompt meldet Bloomberg heute, das 150 - 300 US-Banken in akuter Schieflage sind und das Bankrott droht( Hier in Deutsch ). Wie ich Vermute hat der DIF momentan circa 430 Mio $ in Papierschnipseln als Reserve +/- 100 Millionen, da es ja vorläufige Zahlen sind. Selbst in dem falle, das der DIF durch die Sondergebühr aufgestockt ist, ich vermute das erst 30.9.09 das geschieht, befindet sich gerade einmal der mikrige Betrag von 6 Milliarden$ FRN in den Kassen des Spareinlagensicherungsfonds. Geil! Je nach Bankengröße kostete in diesem Jahr solch eine Bankenabwicklung den DIF zwischen 6 Millionen FRN und 4,9 Milliarden FRN. 72 Banken sind dieses Jahr schon Pleite gegangen, die 50 Banken ab April haben geschätzte 12,6 Milliarden gekostet und jetzt sollen zwischen 150 und 300 Banken noch hinzukommen?

Die Krise ist vorbei!


*** Update: Samstag 15.08. 06.44 ***

Der Bodycount steigt auf 77, die Belastungen für den DIF werden von der FDIC auf 3,6748 Milliarden $FRN geschätzt. Ich habe mal die Authoren dieses Bloomberg Artikels gefragt, wo die fehlenden 3,251 Milliarden sind, mal sehen ob ich Antwort bekomme.

*** Update: Samstag 15.08. 09.04 ***

Gerade lese ich auf Marketwatch.com folgendes:

The FDIC estimated Friday that the Colonial deal will cost its Deposit Insurance Fund about $2.8 billion. The regulator recently imposed a one-time assessment on banks to top the fund up. However, the surge in bank failures has increased concern about the fund, despite the fact that the FDIC can borrow hundreds of billions of dollars from the Treasury Department if it needs to.

Sollte dies tatsächlich der Fall sein dann gilt folgendes:
Die Bankguthaben sind Sicher, und wenn sie nicht Sicher sind, dann werden sie offensichtlich Gedruckt.

Lehman, Bank of America, Merrill und Idiot-Nation

Der US-Bürger Karl Denninger redet bei Youtube Tacheles mit der US-Regierung.
Fachkundig zerlegt er das Lügengebäude von Big Money und Big Government.

Leitet das Euren deutschen Bekannten einmal weiter, damit die sehen, was in den USA WIRKLICH los ist.
Und schickt der großartigen "4. Gewalt im Staat" (die sind auch noch stolz auf diesen entlarvenden Namen...) - den ach-so-nicht-gekauften bundesdeutschen Medien - doch bitte glühende Dankesbriefe.
Besonders den "Öffentlich-Rechtlichen", die Euch auch noch zwangsweise abkassieren.
Und den ganzen "Wirtschaftsweisen" im Dienste des amoklaufenden Finanzindustriell-Etatistischen Komplexes, die wir auch bezahlen, damit die uns Bürger vor solchen Entwicklungen schützen. Wir geben schließlich verflucht viel sogenanntes Geld für diese "Dienstleistungen" aus und wenn es so weitergeht, kündigen wir den Vertrag eben. Es kann einfach nicht sein, daß wir das nicht besser alleine hinkriegen, in einer wirklich freien Marktwirtschaft, mit ehrlichem Geld das zu ehrlichen Verträgen führt.
Wir in Deutschland haben allerdings nichteinmal Waffen, im Gegensatz zu den Amerikanern.
Wir haben ja wiedereinmal mehr Angst vor uns selbst gehabt, als vor dem Gewaltmonopolisten, der es so gut mit uns meint.
Aber vielleicht holen die Amerikaner ja wieder den scheinbar ewig staatsgläubigen deutschen Michel aus der Patsche, wenn der auch die dritte Diktatur im Namen des "Volkswillens" innerhalb von nichteinmal 70 Jahren verpennt.
Allerdings muß jetzt erstmal Leviathan zuhause erlegt werden und da haben die Männer und Frauen im ehemaligen "Land of the Free" noch einiges vor sich.

Man darf wirklich auf die nächsten Jahre gespannt sein.

Lehman, Bank America, Merrill and Idiot Nation

Düsseldorfer Hypothekenbank wird auf den Einlagensicherungsfonds übertragen

Die Financial Times Deutschland schreibt:

"Die Düsseldorfer Hypothekenbank wird vorübergehend auf den Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken übertragen."

und weiter:

"Mit dem Schritt würden "die Schwierigkeiten überwunden, in die das Institut in dem jetzigen angespannten Marktumfeld geraten" sei."

Gleichzeitig brüstet sich die Bank auf ihrer Homepage:

"Eine weitere Erfolgsgrundlage bildet unser modernes Risikomanagement bzw. Risikocontrolling."

Hat wohl nicht so ganz funktioniert, das Risikomanagement. Aber warum sollte das bei einer kleinen Bank (Bilanzsumme 26,7 Mrd. Euro) besser als bei der großen UBS klappen.

Wenn mit einer Übertragung auf den Einlagensicherungsfonds "Schwierigkeiten überwunden" werden, dann wäre das doch eine tolle Lösung für alle Banken, oder?

Allet wird jut...Die Banken sind sischer...

Und wenn es anders kommt, bereitet sich zumindest die US-Einlagensicherung FDIC darauf vor:

»Mit Rentnern gegen die Bankenkrise« - schreibt die Financial Times und zitiert eine Stellenanzeige der FDIC:

"Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), die Einlagen bei 8000 Finanzinstituten versichert, rüstet sich jedenfalls schon mal für den Ernstfall. 25 ehemalige, krisenerfahrene Mitarbeiter sollen wieder eingestellt werden. "Wir stocken personell auf, um für alle Eventualitäten gewappnet zu sein", sagte ein FDIC-Sprecher. In der Jobanzeige auf der Internetseite heißt es unter dem Stichwort "Anforderungen":

"Der Bewerber sollte Erfahrungen mit Bankschließungen, Konkursen und der anschließenden Vermögensabwicklung haben."

Man weiß ja nie...
Persönlich glaube ich aber, daß die FDIC Geld dringender brauchen wird als Rentner.
Und das wiederum gibt es ja bei Uncle Ben von der Fed.
Freihe Fahrt in den Mises`schen "Crack up boom"?